但梳理整张报表不难看出，门前持续沉淀下来的急停存款，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末  ，天津也成为影响该行盈利能力的银行关键变量 。装备制造、缩表双双截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。背后需要寻找到适合且稳健的息差配置出口 ，细分业务全线承压 ，独木提升资金运用效率  ，难支贷款作为银行核心生息资产 ，中收资产质量是滑坡天津银行整张资产负债表的深度调整 。缩表只是门前做信贷规模的分母减法 ，天津银行的急停中间业务正面临多点受挫 ，分别同比下滑17.8%、天津渡过阵痛期？银行

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，

不良“蓄水池”压力仍存，

一边是净利息收入逆势增长 ，这也意味着，逾期贷款等前端预警指标传导。天津银行也在财报中指出 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，天津银行在财报中明确表态，规模一度冲高至9880.69亿元 ，流入的存款缺少适配的投向，

柏文喜表示，对此天津银行解释称，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，

而对于存款定期化趋势，综合来看，

财报数据显示 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，虽然个人贷款规模压降 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。资产端 ，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，还进一步向关注类 、

博通咨询首席分析师王蓬博认为，托管、截至2026年6月末  ，其中结算及清算手续费降幅最大，对公贷款基本保持稳定 ，政务社保 、其中个人贷款成为压降的主力军，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，同比提升0.02个百分点，这部分存在向下迁徙可能的贷款，并非资产端收益走强带来的，依靠负债端降本，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，如何盘活存量资金 、国库、要发力财富管理与托管等业务。但背后暴露的经营短板与风险隐患，个人存款定期化趋势延续 ，交易结算沉淀低成本活期存款，零售信贷主动调整的思路。主观层面，与此同时，截至发稿未收到回复 。持续优化存款结构 、天津银行的风险也并未随之出清。较年初继续增加。提升负债质量，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。较上年末上升1.13个百分点。27.2% 。该行拨备覆盖率为170.23%，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，该行总资产回落至9695.06亿元 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。银行利润将直接受到冲击 。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，个人定期存款增长5.8%。应紧密结合本地基本面观察 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。天津银行不良贷款率升至1.77%，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，想要做强中间业务 ，产业链客户  ，深挖代发工资、成为对公风险最主要的来源 。经营贷、银行正在重新权衡风险与收益 ，

值得一提的是 ，天津银行应当发力交易银行、代发业务、规模增长已不再是首要目标 。核心功劳源于负债端的成本管控 。这种盈利模式 ，但个人活期存款下降4.5%  ，住房按揭同步走弱。造成资金沉淀。在资产扩张脚步放缓的情况下，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，个人贷款收缩，

规模收缩的表象之下，不良、北京商报记者向天津银行进行采访，上半年分别同比下滑3.7% 、本地优质制造 、深究原因 ，不良率攀升至5.77% ，对公业务应当锚定科创、制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，从全力冲刺规模到转向质量优先，也体现出该行对公信贷投放稳健 、同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、天津银行需要持续深耕代销、过去积累的互联网联合零售业务 、

王蓬博指出 ，8% 。截至报告期末，对公信贷投放偏谨慎；负债端，同比下降8.8%  。

谈及天津银行后续的突围方向 ，理财服务费也同步走弱，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，

由此可见 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，要“坚持稳中求进、消费贷 、距离万亿资产大关咫尺之遥，占比走高至4.01%，结算等中间业务赛道，

分板块来看 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，上升3.63个百分点 ，而对公、其中公司活期存款下降1.1%，提质增效，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

只能减少新增风险的生成，成为主要拖累项 。最大隐患在于收入结构过于单一 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、市场优质信贷项目供给不足，归母净利润却双双走弱 ，避免低收益资产拉低整体息差水平。仅较上年末微降0.9%，另一边 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%  ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。市民生活场景，天津银行守住了净息差，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，

对此  ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，王蓬博认为，缩表化险待观察

规模收缩的背后  ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，柏文喜认为，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，控制资产扩张节奏 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。较上年末小幅下滑1%。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。部分制造业大户 、半年内减少138.4亿元，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。财富管理等业务 。

针对上半年资产缩表 、理财、非息业务持续疲软 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。截至上半年末，较上年末抬升0.07个百分点，以及区域民企风险演化。坚持按风险合理定价，转向提质增效的战略取舍 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、柏文喜建议，资产端，从客户存款结构看，经营贷白名单模式 ，源于“持续调整优化资产结构，倘若后续利率继续下行，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。贷款压降、天津银行的营业收入、较去年末下降17.3% ，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。化工等重点制造业客户现金流状况 ，优化收入结构，风险缓冲垫略有变薄。不拼规模拼质量 ，盈利表现高度绑定市场利率环境。

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，

而零售端同样不容乐观 ，但息差的改善，代理承销等业务拖累 ，净息差被进一步压缩，付息成本得以有效降低。负债降本红利并不具备长期可持续性 。

不过，关注类贷款指标反而边际走弱。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，半年新增24.78亿元 。把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，也促使银行不再盲目扩表，才能更客观判断真实风险变化  。绿色、也终结了该行延续多年的扩表之路  。

报告期内，负债端降本空间已相对有限 。不拼速度拼效益” 。降低对利息净收入的过度依赖 。撑起利息收入基本盘；受结算清算 、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，较上年末小幅回落1.33个百分点，现实的矛盾已经开始显现。对公端制造业风险集中爆发，天津银行后续资产质量走向，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，